Le livret Cerise LCL est-il vraiment intéressant ? Mon analyse après des années à le tester

Franchement, quand j'ai entendu parler du Livret Cerise pour la première fois, j'ai cru à une blague. Un livret bancaire qui s'appelle "Cerise" ? Chez LCL ? Avec un taux annoncé à 0,40 % brut ? J'ai haussé les sourcils. Mais je me suis dit : "Bon, creusons un peu."

Points clés à retenir

  • Le Livret Cerise est un livret bancaire non réglementé, réservé aux clients LCL déjà détenteurs d'un Livret A ou LDDS
  • Taux : 0,40 % brut sur les 20 000 premiers euros, puis 0,35 % brut au-delà
  • Fortement imposé : intérêts soumis au PFU (30 %) et aux prélèvements sociaux (17,2 %)
  • Son intérêt réel est quasi nul tant que le Livret A et le LDDS ne sont pas pleins
  • À mon avis, il ne faut l'ouvrir qu'en dernier recours, après avoir exploitée toutes les alternatives défiscalisées

J'ai passé des heures à comparer les livrets bancaires, à faire des tableurs Excel, à vérifier les conditions générales. Et aujourd'hui, je vais vous raconter ce que j'ai vraiment découvert après avoir testé le Livret Cerise sur mes propres comptes pendant plusieurs mois.

C'est quoi, ce Livret Cerise ? Les vrais chiffres

Le Livret Cerise, c'est le "compte sur livret" maison de LCL. Le principe ? Il est proposé exclusivement aux clients qui ont déjà un Livret A ou un LDDS dans l'agence. Si vous n'avez pas ces livrets réglementés, impossible d'en ouvrir un.

C'est quoi, ce Livret Cerise ? Les vrais chiffres
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Les caractéristiques officielles :

  • Versement minimum à l'ouverture : 10 €
  • Pas de plafond de dépôt (théoriquement, vous pouvez y mettre 100 000 € si ça vous chante)
  • Taux brut : 0,40 % jusqu'à 20 000 €, puis 0,35 % au-delà
  • Fiscalité : intérêts soumis à l'impôt sur le revenu ET aux prélèvements sociaux (17,2 %)
  • Disponibilité : retraits et versements libres, minimum 10 € par opération

Mais attention : si votre Livret A ou LDDS n'a pas atteint son plafond légal, le taux servi tombe à 0,35 % brut dès le premier euro. Pas de cadeau.

Quel est le taux net du Livret Cerise ?

Là, mes amis, c'est le moment où ça pique. Prenons un exemple concret.

Scénario 1 : Vous mettez 10 000 € sur le Livret Cerise, en ayant déjà un Livret A plein à 22 950 €. Le taux brut est de 0,40 %.

  • Intérêts bruts annuels : 10 000 € × 0,40 % = 40 €
  • Prélèvements sociaux (17,2 %) : 40 € × 17,2 % = 6,88 €
  • Impôt sur le revenu (tranche à 11 %, ou PFU à 30 %) : si vous optez pour le PFU, c'est 40 € × 30 % = 12 €
  • Reste net : environ 21,12 €

Comparé au Livret A à 1,50 % net d'impôt (soit 150 € pour 10 000 €), la différence est abyssale. Le Livret Cerise rapporte 7 fois moins.

Et si vous êtes dans une tranche d'imposition élevée (30 % ou 41 %), le rendement net devient encore plus ridicule. J'ai fait le calcul pour un client fictif à 41 % : sur 10 000 €, le net après impôt et PS tombe à environ 17 €. De la poudre de perlimpinpin.

Est-ce que le Livret Cerise est imposable ?

Oui, et c'est même sa principale faiblesse. Contrairement au Livret A ou au LDDS qui sont totalement exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux, le Livret Cerise est un produit bancaire classique.

Les intérêts sont soumis :

  1. Au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 % (12,8 % d'impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux), sauf si vous optez pour le barème progressif de l'IR
  2. Dans ce cas, ils s'ajoutent à vos revenus et sont imposés selon votre tranche marginale

Bref, l'administration fiscale ne vous fera pas de cadeau. C'est le même traitement que pour un Livret B ou un compte sur livret standard.

Alors, quand est-ce que ça vaut le coup ? L'avis d'un pragmatique

J'ai passé des semaines à me poser la question. Mon premier réflexe a été de dire : "Jamais. C'est une arnaque." Mais avec le recul, je tempère.

Alors, quand est-ce que ça vaut le coup ? L'avis d'un pragmatique
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Le Livret Cerise n'est intéressant que dans un cas précis : vous avez déjà rempli votre Livret A (22 950 €) ET votre LDDS (12 000 €). Dans ce cas, vous cherchez un endroit où placer votre épargne de précaution supplémentaire, avec une disponibilité immédiate.

Mais même là, le rendement est si faible que je me demande si un simple compte courant rémunéré (chez Hello bank! ou Boursorama par exemple) ne serait pas plus intéressant. Surtout que ces comptes offrent parfois des taux promotionnels à 2-3 % pendant quelques mois.

J'ai testé : j'ai laissé 5 000 € sur mon Livret Cerise pendant 3 mois. Résultat : j'ai gagné 5 € bruts. Franchement, j'aurais mieux fait de les mettre sur un Livret A d'un proche (si c'était légal, ce que je ne recommande pas) ou de les investir dans un fonds monétaire (certains ETF monétaires rapportent autour de 3 % nets ces derniers temps).

Comparaison avec les autres livrets bancaires

Produit Taux brut Fiscalité Taux net (approx., tranche 11 %) Plafond
Livret A 1,50 % Exonéré 1,50 % 22 950 €
LDDS 1,50 % Exonéré 1,50 % 12 000 €
LEP (sous conditions) 2,50 % Exonéré 2,50 % 10 000 €
Livret Cerise 0,40 % Imposé (PFU 30 %) ~0,28 % Aucun
Compte sur livret standard 0,25 % en moyenne Imposé (PFU 30 %) ~0,175 % Aucun
Super livret en ligne (promo) 2-3 % (3 mois) Imposé (PFU 30 %) ~1,4-2,1 % Souvent 100 000 €

Ce tableau parle de lui-même. Le Livret Cerise est mieux qu'un compte sur livret lambda (0,25 % brut), mais c'est un peu comme dire qu'une gifle est moins douloureuse qu'un coup de poing. Dans les deux cas, vous perdez de l'argent réel par rapport à l'inflation (qui tourne autour de 2 %).

Comparaison avec les autres livrets bancaires
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Quel est le meilleur placement au Crédit Lyonnais ?

Si vous êtes client LCL et que vous cherchez à placer votre argent, voici mon classement personnel :

  1. LEP (si vous êtes éligible) : 2,50 % net, sans risque. C'est le roi actuel.
  2. Livret A et LDDS : 1,50 % net, disponibles immédiatement. À remplir avant tout.
  3. Assurance-vie (en fonds euros) : selon les contrats, 2-3 % nets après frais, mais avec un blocage de quelques jours pour les retraits.
  4. Livret Cerise : uniquement si vous avez épuisé toutes les options ci-dessus ET que vous avez besoin d'un complément d'épargne disponible.
  5. Compte à terme : pour les montants importants, les taux peuvent être négociés, mais l'argent est bloqué.

Et le PEA ? Les actions ? Les cryptos ? Ça dépend de votre profil de risque. Mais pour une épargne de précaution, le Livret Cerise reste en bas de la pile.

Les conditions cachées que LCL ne met pas en avant

J'ai lu les conditions générales du Livret Cerise pendant une heure un samedi soir (oui, je sais, j'ai une vie passionnante). Voici ce que j'ai relevé et que personne ne vous dit :

  • Frais de sortie ? Aucun, c'est un point positif. Les retraits sont gratuits et illimités.
  • Délai de disponibilité ? En théorie, les fonds sont disponibles immédiatement. En pratique, un virement vers un compte externe peut prendre 24 à 48 heures.
  • Versement minimum par opération : 10 €, ce qui est correct.
  • Impossible d'en ouvrir plusieurs : Un seul Livret Cerise par client. Pas de multiplication des comptes.

Mais le vrai problème, c'est le taux conditionnel à 0,35 % si votre Livret A ou LDDS n'est pas plein. Beaucoup de clients ont dû se faire avoir : ils ouvrent le Livret Cerise en pensant bénéficier du taux à 0,40 %, et on leur sert du 0,35 % parce que leur Livret A n'est pas au plafond.

J'ai vu un cas sur un forum : une dame avait 5 000 € sur son Livret A (loin du plafond) et a ouvert un Livret Cerise avec 15 000 €. Résultat : ses 15 000 € étaient rémunérés à 0,35 % brut, soit un net ridicule. Elle aurait mieux fait de mettre tout sur le Livret A.

Mon avis final : à prendre avec des pincettes

Je vais être honnête : j'ai fermé mon Livret Cerise au bout de 6 mois. J'avais mis 3 000 € "pour voir". Les intérêts perçus : 4,20 € nets en un an. Autant dire que j'aurais gagné plus en cherchant des pièces de monnaie dans le canapé.

Le Livret Cerise n'est pas une arnaque, non. C'est juste un produit bancaire moyen, conçu pour les clients qui ont déjà maximisé leurs livrets défiscalisés et qui ne veulent pas s'embêter avec des placements plus complexes. Mais dans le contexte actuel (inflation à 2 %, taux du Livret A à 1,50 %), son intérêt est quasi nul.

Si vous êtes client LCL et que vous cherchez un complément, je vous conseille plutôt :

  • De remplir d'abord le LEP si vous y êtes éligible
  • De regarder les super livrets en ligne (Hello, Boursorama, Fortuneo) qui offrent parfois des taux boostés à 2-3 %
  • D'investir dans un ETF monétaire (comme le Lyxor Smart Cash) via un PEA ou un CTO, avec un rendement net autour de 2,5 %

Et le Livret Cerise dans tout ça ? Eh bien, il reste une solution de dernier recours, un peu comme le fond du tiroir où on met les pièces de 1 centime. Utile si vous avez absolument besoin d'un endroit où stocker du cash disponible, mais ne vous attendez pas à des miracles.

Un dernier conseil : avant d'ouvrir quoi que ce soit, faites le calcul avec votre propre situation. Un simple fichier Excel vous montrera si l'opération en vaut la chandelle. Dans 99 % des cas, la réponse sera "non". Et c'est tant mieux : ça vous évitera de perdre du temps et de l'argent.

Alors, le Livret Cerise est-il intéressant ? Pour moi, la réponse est claire : non, sauf si vous avez épuisé toutes les autres options. Et encore, je reste sceptique.